摘要： 采用ＡＣＡＲＲ模型对布伦特原油的价极差数据进行分析，以研究布伦特原油价格的波动性。假设ＡＣＡＲＲ模型残差项分别服从标准指数分布、标准Ｗｅｉｂｕｌｌ分布和标准化的广义Ｇａｍｍａ分布，通过实证研究得到以下结论：首先，布伦特原油价格的正向极差和负向极差不服从正态分布，具有不对称性；其次，布伦特原油价格的正向极差和负向极差均存在一定的持续性；最后，布伦特原油价格的正向极差和负向极差的长期趋势均强于短期趋势。